당장 연금저축계좌를 운용해야하는 이유

많은 사람이 연금저축계좌를 "나중에 늙어서 받는 푼돈" 정도로 치부하곤 한다. 하지만 데이터와 수익률의 관점에서 접근하면 이야기가 달라진다. 특히 나처럼  장기적으로 자산 배분을 실행하는 사람에게 이 계좌는 선택이 아닌 필수다.

 

1. 시작하자마자 거두는 확정 수익 (세액공제)

세상에 원금 손실 리스크 없이 13.2%에서 16.5%의 수익을 확정 짓고 시작하는 투자가 있을까?

• 연간 600만 원(개인연금 기준)을 납입하면, 연말정산 시 최대 99만 원을 세액공제받는다.
• 이것은 마케팅 캠페인을 시작하기도 전에 광고비의 16.5%를 리베이트로 받고 시작하는 것과 같다. 아낀 세금만큼 다시 포트폴리오에 재투자하는 것만으로도 훨씬 빠르게 복리수익을 극대화 할 수 있다.

 

2. 과세이연 : 정부가 빌려주는 무이자 투자금

나가 이 계좌를 사랑하는 가장 큰 이유다.

• 일반 계좌: 해외주식은 연간 250만 원 공제 후 초과분에 대해 22%의 양도소득세가, 국내/해외 ETF 배당 및 해외주식 배당금은 15.4%의 배당소득세가 부과된다. 
• 연금 계좌: 수익이 나도 세금을 당장 떼지 않는다. 세금을 나중에 연금으로 수령할 때까지 유예하고, 그 세금만큼의 돈이 내 계좌에 남아 계속해서 불어난다.(단 국내상장 해외주식 ETF 배당세금은 동일하게 원천징수)
• 25년이라는 긴 시간 동안 약 10%이상의 세금이 재투자되어 불어나는 금액은 상상을 초월한다. 이것은 정부로부터 무이자 대출을 받아 투자하는 것과 같은 레버리지 효과를 준다.

이렇게 불린 자산은 나중에 연금으로 수령할 때 3.3%~5.5%의 낮은 연금소득세만 내면 된다. 원래 냈어야 할 세금에 비하면 엄청난 할인 혜택인 것이다.

 

주의할 점

1. 직접 구매 불가: 애플(AAPL)이나 테슬라(TSLA) 같은 개별 종목, 혹은 미국 시장에 상장된 ETF(SCHD, QQQ 등)는 직접 살 수 없다. 반드시 국내 운용사가 만든 '한국판 해외 ETF'를 이용해야 합니다.(ex. ACE 미국배당다우존스 / TIGER 미국S&P500 등)
2. 중도 인출 제약: 과세이연 혜택을 준 대신, 중도에 해지하면 그동안 받은 세액공제와 수익금에 대해 16.5%의 기타소득세를 내야 한다. 연금수령이 가능한 시점까지 돈이 묶이는것을 고려해야하는 것이다. 이같은 이유로 혜택이 크다고 월 최대한도까지 납입하는건 위험할 수 있다.

 

마치며 

지금 당장 세금을 아끼고(세액공제), 중간에 떼일 세금을 내 자산으로 굴리며(과세이연), 마지막에 아주 적은 세금만 내고 찾는 것(저율과세). 이보다 완벽한 은퇴설계가 있을까?

 

자식을 대학보낼때쯤, 누군가는 노후를 걱정할 때 누군가는 국가가 설계해준 시스템 위에서 가장 편안한 은퇴를 맞이할 수 있지 않을까.