이번 생 투자는 퀀트투자로 정한 이유 (뇌동매매를 끊는 법)

앞선 글들을 통해 두 가지 불편한 진실을 마주했다.

 

첫째, 무지성 S&P500 적립식 투자는 -50%의 폭락이 왔을 때 멘탈을 지키기 어렵다.

둘째, 잃지 않기 위해서는 반드시 낮은 'MDD'를 유지해야한다.

 

그렇다면 이 모든 문제를 해결하고, 지속 가능한 투자를 하려면 어떻게 해야 할까.

 

수많은 고민 끝에 내가 내린 결론은 바로 '퀀트 투자(Quant Investment)'다.

 

오늘은 내가 직감이나 뉴스가 아닌, 숫자와 규칙을 믿기로 했는지 이야기해 보겠다.

 

1. 인간의 본성(탐욕과 공포)을 거세한다.

투자 실패의 가장 큰 원인은 시장이 아닌 '나 자신'에게 있다.

 

대부분의 투자자들은 주가가 오르면 더 오를 것 같아 흥분해서 사고(고점 매수), 폭락하면 공포에 질려 판다(저점 매도).

 

퀀트 투자는 이러한 인간의 감정을 철저히 배제한다.

 

ex) "S&P500이 200일 이동평균선 아래로 내려가면 판다." "채권 비율을 40%로 유지한다."

 

이런 식으로 사전에 정해둔 명확한 규칙(알고리즘)에 따라 기계적으로 매매한다.

 

주식 시장이 폭락해도 공포에 떨지 않고, 규칙에 따라 리밸런싱을 하거나 현금 비중을 늘리면 그만이다. 감정이 개입할 틈을 주지 않는 것, 이것이 퀀트투자의 가장 강력한 장점이다.

 

2. 막연한 믿음이 아닌 데이터를 본다.

"이 주식 뜬다더라", "앞으로 4차 산업이 대세라더라" 대부분의 투자는 이런 '카더라'나 막연한 희망 회로에서 시작된다. 하지만 희망은 전략이 될 수 없다.

 

퀀트 투자는 '백테스트(Backtest)'를 통해 과거 데이터를 검증한다.

 

내가 짠 전략을 2000년 닷컴 버블때 적용했다면?

2008년 금융위기때 적용했다면?

2022년 코로나때 적용했다면?

 

과거의 위기 상황에서 최대 낙폭(MDD)이 얼마였고, 연평균 수익률이 얼마였는지 눈으로 확인하고 들어갈 수 있다.

 

"과거에 통했으니 미래에도 통할 확률이 높다"는 통계적 우위를 가지고 시작하는 것과, 맨땅에 헤딩하는 것은 하늘과 땅만큼의 차이가 있다.

 

내 전략이 역사적인 하락장을 견뎌냈다는 데이터가 있기에, 당장의 하락장에서도 믿고 버티는 것이 가능한 것이다.

 

3. 투자에 인생을 갈아 넣지 않아도 된다.

우리에겐 본업이 있고, 가족이 있고, 친구가 있고, 즐겨야 할 취미가 있다.

 

하루 종일 주식 창을 들여다보며 뉴스에 일희일비하는 삶은 내가 원하는 삶이 아니다.

 

퀀트 투자는 많은 시간을 요구하지 않는다. 한 달에 한 번, 혹은 분기에 한 번 정해진 날짜에 정해진 규칙대로 매매(리밸런싱)하는 데 딱 10분이면 충분하다.

 

투자는 내 삶을 윤택하게 만들기 위한 수단이지, 내 삶을 갉아먹는 주인이 되어서는 안된다. 최소한의 시간 투자로 시장 수익률을 상회하거나 대등한 수익을 내는 것. 이것이 내가 퀀트투자를 택한 현실적인 이유다.

 

4. 결론 : 시스템을 구축하는 투자

 

워런 버핏은 "잠자는 동안에도 돈이 들어오는 방법을 찾아내지 못한다면 당신은 죽을 때까지 일을 해야 할 것이다"라고 말했다.

 

나는 퀀트 투자가 바로 그 '시스템'이라고 생각한다. 어떤 경제 상황이 와도 대응할 수 있는 논리(자산배분), 감정에 휘둘리지 않는 규칙, 그리고 검증된 데이터. 이 세 가지가 결합된 퀀트 투자는 험난한 자본주의 바다에서 우리를 목적지까지 안전하게 데려다줄 가장 튼튼한 배가 되어줄 것이다.